Fecha de salida a bolsa : 18.11.2021
Precio orientativo : 23-25$
Se trata de una compañía que opera restaurantes saludables bajo el concepto de fast food por lo que mezcla dos tendencias al alza ( comida rápida así como saludable ) .
Quieren captar 300 Mn$ para continuar con su expansión . Actualmente tienen 130 restaurantes en 13 Estados .
Actualmente el mercado de fast food tiene un tamaño estimado de 125,6 Bn$ y se estima que podría llegar a 209 Bn$ en 2027 por lo que entrañaría un crecimiento anual compuesto del 10,6%.
Todo esto implica que compañías pequeñas que están empezando siempre puede ir arañando cuota de mercado a las grandes con crecimientos que suelen ser de mínimo el doble a lo esperado para el mercado bajo el que actúa.
De hecho este sector es de los que más favorecidos se verán después de la pandemia.
Sus cifras de ventas ya se han incrementado en un +50,8% Y/Y hasta Septiembre 2021 hasta un total de 243,4 Mn$.
Todavía presenta pérdidas operativas aunque tiene un márgen bruto del 39,84%.
El FCF (Free cash flow) fue de -133 Mn$ hasta Sep21 Y/Y por lo que quema bastante efectivo y de ahí a la necesidad de acudir a los mercados para captar financiación.
Deberían continuar con el incremento de ventas así como intentar pasar a una situación de FCF con el tiempo para que no tengan que ir realizando posteriores ampliaciones de capital y no diluir a los futuros accionistas.
Los fondos obtenidos por la IPO quieren usarlos para gastos generales y para desarrollar la tecnología de su reciente adquisición de Spyce Food Co.
